深入剖析odi備案辦理指南：操作流程及策略。我們常說的ODI備案，全稱為境外投資備案（英文全稱Overseas Direct Investment）。可以簡單地理解為：內地企業如果要投資港澳臺地區以及其它國家和地區的企業時，無論是新設立公司還是并購股權，只要是涉及直接或者間接取得境外公司所有權、控制權或者經營管理權時，就需要進行境外投資備案（即ODI備案）。

根據《企業境外投資管理辦法》（國家發展改革委令第11號，以下稱11號令）第二條：

境外投資是指中華人民共和國境內企業（以下稱投資主體）直接或通過其控制的境外企業，以投入資產、權益或提供融資、擔保等方式，獲得境外所有權、控制權、經營管理權及其他相關權益的投資活動。

相關部門”主要包括：商務部門、發改委和外管局（銀行）三大部門，而境內機構只有完成ODI備案，并從前述部門分別取得《企業境外投資證書》、《境外項目投資備案通知書》和《境外直接投資外匯登記證》后才能實現海外公司的合法設立、資金的合規出境等目的。相關部門的監管重點及相關法規如下圖所示：

為什么要辦理ODI備案

在回答“為什么要辦理ODI備案”這個問題之前，我們需要了解的是，在哪些情況下我們需要境內機構出示ODI備案文件，實務中常見的情形有：

1、境內機構對外投資時，有匯款到境外的需求，銀行會要求企業提供ODI備案文件，銀行才會同意進行匯款操作；

2、境內機構的國外子公司在開立當地的銀行賬戶時，當地銀行可能會需要內地母公司打一筆款項到這個賬戶作為激活款，那么，境內母公司要提供ODI備案證書，銀行才會同意匯款到境外；

3、如果境內機構在海外設立的子公司，有再返回國內設立外資企業的需求，在國內新設外資企業開立外匯銀行賬戶時，銀行會要求提供之前國內公司對海外子公司投資所申請的ODI備案文件；

4、境內機構投融資需求較大，需要合并財報時，需要做境外投資備案，才能合理地將境外子公司業務并表。

由此可以看出，境內機構在對外投資、經營過程中，尤其是出現資金跨境流動的情況時，均需要出示ODI備案文件，而根據《企業境外投資管理辦法》第二條，前述“投資”的內容包括但不限于：

(一)獲得境外土地所有權、使用權等權益；

(二) 獲得境外自然資源勘探、開發特許權等權益；

(三) 獲得境外基礎設施所有權、經營管理權等權益；

(四) 獲得境外企業或資產所有權、經營管理權等權益；

(五) 新建或改擴建境外固定資產；

(六) 新建境外企業或向既有境外企業增加投資；

(七) 新設或參股境外股權投資基金；

(八) 通過協議、信托等方式控制境外企業或資產。

而不辦理ODI備案將導致：資金無法通過銀行合法匯出，未來境外主體所獲利潤也將面臨無法返回境內、境外子公司無法完成返程投資，影響海外上市進程、無法享受我國政府相關補貼和獎勵，包括境外知識產權糾紛和“兩反一保”應訴補貼等，更有甚者境內主體將在一定時限內被禁止任何境外投資行為。相關主管部門有權責令境內主體中止或停止實施該項目并限期改正，對境內主體及有關責任人處以警告；構成犯罪的，依法追究刑事責任。

三、如何辦理ODI備案

如上文所述，辦理ODI備案涉及的主管部門有：商務部門、發改委和外管局（銀行），整體流程如下：

上圖中有兩處需要進一步說明的內容：

① 境內企業辦理ODI備案的申請條件：

投資主體和成立時間符合要求：投資主體需要為我國境內依法成立的企業。但是，成立時間不滿一年的企業，無法提供完整的經審計的財務報表的，一般無法通過審批部門的核準或備案。

股東背景、資金來源、投資要求真實性要求：無法具體說明境內股東或合伙人背景、資金來源（例如：自有資金、銀行貸款、以募集資金等合規方式獲取的資金）以及境外投資項目真實性的，一般無法通過審查，針對本條，往往需要境內企業提供銀行流水等資金證明文件。

財務要求：Zui近一年獨立第三方會計事務所出具的審計報告不能出現虧損；凈資產回報率高于5%，同時資產負債率低于70%。

② ODI備案根據投資的金額大小、所屬行業、投資目的地等因素，分為備案制和核準制。項目類型所對應的審核層級詳見下圖：

整個ODI的備案流程耗時大約在2～3個月，辦理成功后會得到分別由商務部門和發改委頒發的證書：《企業境外投資證書》和《境外投資項目備案通知書》，之后境內機構就可以憑證匯出資金或進一步完成境外投資事項。