山東企業ODI境外投資備案辦理材料及審查重點

山東企業無論是境外上市還是其他境外投融資，境內企業若想開展境外投資活動首先必須辦理境外投資核準/備案（實踐中簡稱“ODI備案”），獲得相應證書。故本文將主要通過對ODI備案辦理流程的介紹并結合備案中的審查要點，以期為濟南有需求的企業提供參考。如果沒有做境外投資備案是不可以在境外進行任何投資項目活動的。有些企業在申請ODI備案屢次遭拒或者不被受理，今天小編就給大家講下ODI備案辦理審查的重點在哪里，在準備odi備案申請資料時需要著重注意這幾方面。

 一、境內企業運營情況

境內資金將通過境內公司向外匯出，所以ODI首先就會核查申請實施境外投資的境內公司運營情況。通常，監管機構會從企業成立時間（需成立滿一年以上），經營范圍（與擬投的境外項目是否匹配或具有相關性）、經營狀況（是否具備可持續盈利能力）、境內股東/合伙人情況（各股東/合伙人均需資信良好）、投資領域等多個維度考量境內企業，核心是確認該主體具備與其申報投資資金、境外投資項目相匹配的真實投資能力。

二、投資資金來源

監管部門針對不同的資金來源在核查方式和關注點上各有側重：

（1）對于企業自有資金，主要關注經審計的財務報表及銀行賬戶流水，特別是主營業務收入、應收賬款等科目；同時關注大額資金入賬是否確為源自自身日常經營，通過賬戶附言、原始合同、發票等材料交叉復核；

（2）對于銀行貸款，主要關注金融機構貸款合同中是否對資金用途有相關約束性條款等；

（3）對于權益性出資，則重點關注資產交易的原始憑證，如證券公司出具的股票買賣證明及證券賬戶交易流水等；

（4）對于募集資金，則會關注基金管理人及產品本身的合法合規性，包括是否取得中國證券投資基金業協會出具的相關登記證明等，同時審核公司章程/合伙企業協議等。

三、境外投資項目審查

監管部門會進一步關注境外投資項目的真實性及資金出境后的去向，要求境內企業提供資金出境的具體使用計劃，確保資金流向符合國家政策導向的境外投資活動，不存在抽逃資金、涉嫌洗錢、損害國家經濟安全等情形：

①　對于在境外投資新設主體，由于在提交ODI備案申報時，境外子公司還未注冊或者已注冊但尚未開始運營，監管部門通常要求境內主體提供詳實可信的可行性研究報告，說明實際運營需求。

②　對于并購或增資存續中的境外主體，監管部門則主要關注該現存境外企業的盡職調查報告，并核實境內主體與境外企業之間的業務關聯性，是否具備合理性并符合基本的商業邏輯。

③　無論是新設主體還是存續主體，監管部門對境外投資項目審核的Zui終落腳點仍是項目本身是否符合國家整體的經濟安全利益及產業政策導向。

④　對于敏感性行業及領域，如房地產和酒店、娛樂業、體育俱樂部等，因其標的價值評估困難或存在較大的套利風險，監管部門持謹慎態度；而對于非敏感行業的境外投資項目，監管部門則會關注投資項目對國民經濟可持續發展、產業結構優化的意義，如能否促進出口、獲取具有比較優勢的技術、帶動優勢產能、創造就業等。

▲企業在辦理備案之前應通盤考慮對外投資的情況，事先確定對外投資金額、投資比例，并對投資路徑、投資退出安排、風險管控等做好架構設計。若后期變更投資情況，如對投資額、投資標的等進行調整，則需要變更備案甚至二次備案，影響整體對外投資項目進程。

鑫達咨詢提供全面的境外投資備案辦理服務，如有疑問或需協助，請隨時咨詢李經理，我們將竭誠為您服務。